Важным показателем, который характеризует финансовое со-стояние предприятия и его устойчивость, является обеспечен-ность материальных оборотных средств плановыми ис-точниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плано-вых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов). Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоян-ной части оборотных активов) является одним из кри-териев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой ус-тойчивости. · Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл): 3 < Ипл.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами

Важно

Дз.к. = краткосрочные финансовые обязательства / оборотные активы. Рассчитывается также структура распределения собствен-ного капитала, а именно доля собственного оборотного капита-ла и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности ка-питала», который показывает, какая часть собственного капи-тала находится в обороте, т.е.

Анализ равновесия между активами и пассивами

Приведенные данные свидетельствуют о том, что основной капитал сформирован почти на 76% за счет собственных средств предприятия и на 24% — за счет долгосрочных кредитов банка Показатель Начало периода На конец периода 1 Сумма собственного капитала (р 380) 25 000 29 500 2 Обеспечение будущих расходов и платежей (р 430) 600 800 3 Долгосрочные обязательства (р 480) 5 000 4 500 4 Доходы будущих периодов (р 630) 300 500 5 Внеоборотные активы (р 720) 17 700 18 800 6 Расходы будущих периодов (р 270) 500 700 7 Сумма собственного оборотного капитала 12 700 15 800 Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обращении, необходимо от общей суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть ту часть, которая вложена во внеоборотные активы и в расходы будущих периоде . Собственный оборотный капитал = р 380 г 430 г 480 г 630 — р 080 — р 270 .

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами

Собственный капитал меньше долго-срочных нефинансовых активов Зона риска (потеря платеже-способности) Согласно данной методике, граница между допустимым и рискованным вариантом заимствования средств проходит по критической черте (собственный капитал равен сумме долго-срочных нефинансовых активов). В области напряженности разность между собственным капиталом и долгосрочными не-финансовыми активами положительна. Напротив, в состоянии риска эта разность будет отрицательна.


Основываясь на данной концепции финансового равновесия, для факторного анализа коэффициентов финансовой независи-мости, финансовой зависимости и финансового риска можно использовать следующие модели: СК/Акт = (СК/НА) * (НА/ФА) * (ФА/ЗК) * (ЗК/Акт); ЗК/Акт = (ЗК/ОФА) * (ОФА/ФА) * (ФА/НА) * (НА/СК) * (СК/Акт); ЗК/СК = (ЗК/ФА)*(ФА/НА)*(НА/СК).
Желательно, чтобы на предприятиях производственной сферы их было наполовину саюрмова-но за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равный 2. Собственный капитал в балансе отражают общей суммой в разделе I пассива баланса.
Чтобы определить сколько собственного капитала вложено в долгосрочные активы необходимо от общей суммы необоротных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недвижимость Часть собственного капитала (ЧСК) и долю привлеченного (заемного) капитала (ЧЗК). В 4юрмуванни необоротных активов определяется следующим образом: р 080 -р.

Инфо

Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работу, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. [4, c. 255]. Схематически взаимосвязь активов и пассивов баланса можно представить следующим образом [3, c.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами организации

Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и повышения зависимости от внешних кредиторев. Для сводного аналитического предоставления информации о том, за счет каких источников сформированы отдельные разделы актива баланса, можно построить шахматный баланс в виде следующей матрицы: При построении матрицы следует учитывать целевое назначение отдельных источников капитала. Так, долгосрочные кредиты и займы предназначены, как правило, для инвестиций в основные средства и нематериальные активы.

Кор роткострокови финансовые обязательства используются для формирования оборотных активов. Собственный капитал служит источником формирования как необратимых, так и оборотных активевів. Здесь также должно быть достигнуто оптимальных пропорций в структуре его распределения.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами баланса

Внимание

Важным показателем, который характеризует финансовое состоя­ние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финан­сирования, к которым относятся не только собственный оборотный ка­питал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности. Обеспеченность запасов нормальными источниками финан­сирования устанавливается путем сравнения суммы плановых источ­ников финансирования с общей суммой запасов. Излишек или недостаток плановых источников средств для форми­рования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов)яв­ляется одним из критериев оценки финансовой устойчивости пред­приятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансо­вой устойчивости: 4.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами предприятия

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название ʼʼкоэффициент маневренности капиталаʼʼ, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец периода по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд.
III и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса).

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами pdf

Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы. Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы. Согласно этой концепции, финансовое равновесие и устойчи-вость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые — заемным.
Запас устойчивости увеличивается по мере превыше-ния собственного капитала над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равно-весия в сторону превышения нефинансовых активов над собст-венным капиталом свидетельствует о потере устойчивости. В соответствии с этими отклонениями от параметров равно-весия выделяют несколько вариантов устойчивости (табл. 1.2).

Оценка финансового равновесия между активами и пассивами

Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в собственных оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, фонда накопления. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов и так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.